Uma mamãe loba pede ao seu pequeno filho, que veste uma capa vermelha, para levar um coelho a sua vovó loba, que não pode mais caçar. Apesar dos conselhos de sua mãe, o lobinho se distraiu com os encantos da floresta e perdeu o caminho para a casa de sua avó. Tentado pela fome, o pequeno lobo come aos poucos o coelho da avó, até sobrar somente os ossos. Desesperado, no caminho ele encontra com uma menina muito amável que promete ajudá-lo. Ao acompanhá-la, ela canta uma estranha história sobre sua família, sobre um gentil caçador e sua esposa, que foi devorada por lobos cruéis. É então nesse ponto da jornada que o lobinho irá encontrar os perigos da floresta dos quais todos falavam.